因?yàn)榛饍糁凳芏喾矫嬉蛩氐挠绊懀鸸乐禑o(wú)法將所有因素都考慮在內(nèi)，所以在某一因素上產(chǎn)生了偏差，估值和凈值就會(huì)相差很大。
基金凈值即每份基金單位的凈資產(chǎn)價(jià)值。開(kāi)放式基金的基金單位交易價(jià)格取決于申購(gòu)、贖回行為發(fā)生時(shí)尚未確知的單位基金資產(chǎn)凈值。封閉式基金的交易價(jià)格是買(mǎi)賣(mài)行為發(fā)生時(shí)已確知的市場(chǎng)價(jià)格。
基金凈值和估值不一樣，因?yàn)榛鸸乐抵皇怯?jì)算、預(yù)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值所得，而預(yù)估出來(lái)的結(jié)果和實(shí)際所得自然不可能完全一樣。而簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，基金估值就是預(yù)測(cè)今晚公布的基金凈值是多少。
基金估值所采取的計(jì)算方法，一般都會(huì)在募集文件當(dāng)中公開(kāi)披露出來(lái)。而有時(shí)基金可能會(huì)變更估值方法，不過(guò)基金也會(huì)及時(shí)將新的估值計(jì)算方法給披露出來(lái)。
基金凈值，其單位凈值的計(jì)算公式為：基金單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額。一般都會(huì)在每個(gè)交易日收市后再進(jìn)行計(jì)算，然后于次日公布出來(lái)。而基金估值則通常在下午15點(diǎn)左右的時(shí)候就會(huì)公布出來(lái)。
用戶(hù)在投資基金的時(shí)候也要注意，關(guān)注的應(yīng)該是基金凈值，而不是基金估值，畢竟估值只是預(yù)算。還有，基金凈值包括單位凈值和累計(jì)凈值，若想了解基金的歷史表現(xiàn)、累計(jì)收益，還得看基金累計(jì)凈值。
