漲跌幅20%主要針對(duì)股指期貨而言，與股票市場(chǎng)一樣，為了維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序，股指期貨也設(shè)置了價(jià)格日漲跌幅限制，內(nèi)容主要包括三點(diǎn)：
1、股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。
2、季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20％。上市首日成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無(wú)成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。
3、股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20％。
股指期貨（Share?Price?Index?Futures），英文簡(jiǎn)稱SPIF，全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。?股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
