1、交易方式:ETF像股票一樣在證券交易所上市交易,投資者可以在證券交易所上以任何時候進(jìn)行交易。而指數(shù)基金則只能在交易結(jié)算時買入或賣出,與基金公司進(jìn)行交易;
2、收費方式:ETF收費通常包括交易傭金以及可能涉及的管理費用,這些費用透明,可以在買賣過程中直接查看。而指數(shù)基金則通常收取管理費用,該費用包含在基金凈值中,對投資者不可見;
3、投資策略:ETF通常被用于執(zhí)行某種投資戰(zhàn)略,比如市場定位/多因子選股等。指數(shù)基金則追蹤特定市場的基準(zhǔn)指數(shù),旨在以與市場相同的收益率表現(xiàn)為目標(biāo)。ETF可投資的品種和市場相對靈活,而指數(shù)基金則需要依據(jù)基金公司的投資目標(biāo)而受到一定限制;
4、市場表現(xiàn):ETF和指數(shù)基金的表現(xiàn)不一定相同。ETF的價值可能隨交易時的供求變化而波動,而指數(shù)基金的價值通常受到追蹤指數(shù)的表現(xiàn)影響而波動。
以上就是etf和指數(shù)基金的區(qū)別相關(guān)內(nèi)容。
指數(shù)基金的發(fā)展歷程
指數(shù)基金的出現(xiàn)主要源于20世紀(jì)70年代的美國市場,最早的一個指數(shù)基金是1976年美國的沃爾瑪基金(Vanguard500),該基金以投資標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)為目標(biāo),迄今仍是美國最大的基金之一。指數(shù)基金進(jìn)入中國市場的時間較晚,2001年上海證券交易所上市了首只指數(shù)基金——華夏上證50ETF,隨后陸續(xù)有越來越多的指數(shù)基金在中國市場上市。
指數(shù)基金的種類
1、股票型指數(shù)基金:股票型指數(shù)基金是根據(jù)股票指數(shù)構(gòu)建投資組合的基金,主要投資股票市場,追求資本收益。其中,最為常見的股票型指數(shù)基金是跟蹤滬深300/中證500/創(chuàng)業(yè)板指等ETF基金;
2、債券型指數(shù)基金:債券型指數(shù)基金主要投資債券市場,以追求固定收益為主要目標(biāo),通過購買固定收益類證券來獲取收益;
3、混合型指數(shù)基金:混合型指數(shù)基金是股票型和債券型指數(shù)基金的混合,根據(jù)資產(chǎn)配置比例不同分為偏債型和偏股型兩類,一般將基金的資產(chǎn)分配范圍限制在40%到75%的股票和25%到60%的債券之間,使得投資者可以在風(fēng)險與收益之間取得平衡;
4、商品型指數(shù)基金:商品型指數(shù)基金是根據(jù)特定商品市場指數(shù)構(gòu)建投資組合,以期望獲得商品市場的表現(xiàn)。其中,常見的商品型指數(shù)基金主要投資于黃金/石油等大宗商品市場。
本文主要寫的是etf和指數(shù)基金的區(qū)別有關(guān)知識點,內(nèi)容僅作參考。